Athena Total Return II FIC FIA
O Athena Total Return II FIC FIA (“Fundo”) é um fundo de ações criado em Setembro de 2015 com o propósito de gerar retornos reais a médio e longo prazo a nossos investidores através do investimento em fundo de ações que, por sua vez, investem em companhias de capital aberto. O Fundo adota como filosofia de investimento uma análise fundamentalista, amparada majoritariamente por análises e observações feitas diretamente na economia real. O Fundo tem por objetivo proporcionar ganhos absolutos e consistentes a médio e longo prazo, sem perseguir correlação com qualquer índice de Bolsa. O fundo de ações investido pelo Fundo fica predominantemente comprado em ações, mas pode, eventualmente, ter posições vendidas para ganho absoluto.
Qual é a aplicação mínima inicial?
Benchmark
Qual é o grau de risco?
Público alvo
Quais sãs as taxas?
Quanto tempo para resgatar?
Análise do gestor
Confira a análise do gestor e conheça mais sobre este fundo.
A Athena Capital é uma gestora de recursos situada no Rio de Janeiro e fundada em 2013. Nasceu do desejo de seus sócios, profissionais com destacadas passagens por algumas das principais casas de gestão de recursos do país, de constituir uma casa independente, tendo, assim, a possibilidade de implementar as melhores práticas de governança corporativa. Acreditamos que esse modelo, quando aliado às competências de nosso time, contribui para a construção de um ambiente adequado para a geração de performance e o estabelecimento de uma relação de longo prazo com nossos investidores. Baseada em uma filosofia fundamentalista, que visa a encontrar valor em Companhias listadas, a Athena Capital busca, respeitando métricas de risco, identificar ótimas oportunidades de investimento, a fim de permitir geração contínua de riqueza para nossos investidores. Atuamos apenas na gestão de fundos de investimento, sem desempenhar qualquer outra atividade.
Em maio tivemos alguns marcos como a aprovação do texto-base do Arcabouço Fiscal, bem como os dados positivos para a inflação e o fechamento da curva de juros. Essa descompressão de risco beneficiou principalmente os ativos que estavam sofrendo mais fortemente, até então. Hapvida e Alpargatas foram as duas maiores contribuições individuais do fundo no mês. Em Hapvida, os resultados do 1T/23 vieram melhores que a expectativa do mercado e indicam que a companhia está em rota de recuperação da sua rentabilidade, com a efetivação dos reajustes dos preços que toda indústria já está praticando nos novos contratos. Já em Alpargatas, apesar dos resultados ainda fracos, houve troca de CEO e a companhia tem apresentado um diagnóstico mais preciso dos seus desafios e como corrigi-los. No final do mês, o anúncio de uma OPA da família controladora, para aumentar a sua participação na empresa, também catalisou a boa performance do ativo.
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Outubro de 2023.
Não temos uma carteira que pressuponha quedas de juros ou algum tipo de cenário mais benigno, embora diversos ativos investidos se beneficiariam desse cenário. Frequentemente, optamos pelos ativos mais resilientes de um setor, não aos que seriam mais beneficiados (e, consequentemente, dependentes) por uma melhora no cenário. Mas, observamos como muito positivo que muitos investidores, os quais tinham parado de olhar para a categoria ações, voltaram a acompanhar esse mercado. Atualmente, temos uma parte significativa da carteira em empresas consideradas bond like, bem como em empresas do ramo de commodity. Essas posições mais resilientes compensam parte do risco assumido em ativos, que estão passando por maiores riscos de curto prazo, mas onde enxergamos maior upside, como ALPA e HAPV.
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Outubro de 2023.
Especificações técnicas
Aqui estão as informações básicas do fundo, passadas pelo administrador ou gestor.
Gestor
Athena Capital
CNPJ
23.186.344/0001-32
Classificação Inter
Long biased
Classificação CVM
Renda variável
Patrimônio líquido atual
R$ 90.298.807,37
Data de início
29/09/2015
Movimentação mínima
R$ 1,00
Saldo mínimo de permanência
R$ 1,00
Cotização da aplicação
Horário limite para movimentações
13:30:00
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros
Tributação
Ações
Documentações do fundo
Antes de investir, verifique as características do fundo e sempre aplique de acordo com o seu perfil de investimentos.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Os fundos utilizam estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos podem estar expostos à significativa concentração em ativos financeiros de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo 12 (doze) meses. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Os indicadores econômicos são meras referências econômicas, e não metas ou parâmetros de performance. Os produtos apresentados podem não ser adequados para todos os investidores. Antes de investir verifique as características do fundo e sempre invista de acordo com o seu perfil de investimentos. A instituição é remunerada pela distribuição do produto. Para maiores detalhes, consulte as informações sobre a remuneração do distribuidor.
