Athena Total Return II FIC FIA
O Fundo adota como filosofia de investimento uma análise fundamentalista, amparada majoritariamente por análises e observações feitas diretamente na economia real. Há preferência por riscos de ordem microeconômica em detrimento de posições mais expostas a riscos macro ou políticos. O Fundo tem por objetivo proporcionar ganhos absolutos e consistentes a médio e longo prazo, sem perseguir correlação com qualquer índice de Bolsa.
Qual é a aplicação mínima inicial?
Benchmark
Qual é o grau de risco?
Público alvo
Quais sãs as taxas?
Quanto tempo para resgatar?
Análise do gestor
Confira a análise do gestor e conheça mais sobre este fundo.
A Athena Capital é uma gestora de recursos situada no Rio de Janeiro e fundada em 2013. Nasceu do desejo de seus sócios, profissionais com destacadas passagens por algumas das principais casas de gestão de recursos do país, de constituir uma casa independente, tendo, assim, a possibilidade de implementar as melhores práticas de governança corporativa. Acreditamos que esse modelo, quando aliado às competências de nosso time, contribui para a construção de um ambiente adequado para a geração de performance e o estabelecimento de uma relação de longo prazo com nossos investidores. Baseada em uma filosofia fundamentalista, que visa a encontrar valor em Companhias listadas, a Athena Capital busca, respeitando métricas de risco, identificar ótimas oportunidades de investimento, a fim de permitir geração contínua de riqueza para nossos investidores. Atuamos apenas na gestão de fundos de investimento, sem desempenhar qualquer outra atividade.
No lado positivo, a evolução do processo de venda de um campo de petróleo impulsionou o desempenho da Petrorio. Abordamos bastante sobre o tema alocação de capital no setor de petróleo em nossa última carta semestral, a qual recomendamos a leitura. Vale, ainda que bem pequena durante o mês (atualmente zerada), foi destaque negativo de desempenho. A mudança do governo chinês com relação a alavancagem das incorporadoras do país tende a ocasionar uma queda de demanda estrutural de minério, afetando de forma razoável a dinâmica e economics do setor para a frente. Em nossa opinião o setor de siderurgia é menos afetado por essa mudança, mas sofreu de forma semelhante ao de minério, de forma que realizamos compras de ativos de siderurgia (já tendo produzido um impacto positivo na cota esse mês).
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Junho de 2024.
Já levando em consideração os riscos e impactos que os cenários local e global nos traz, temos visto a assimetria dos investimentos melhorar de forma não desprezivel. Além do lado qualitativo microeconomico confortante, o valuation que era "bom" já se tornou "muito bom". Mesmo empresas que historicamente geram valor em cenários mais desafiadores vêm sofrendo de-ratings expressivos. Posto isso, nosso maior foco de discussão recente tem sido como deveria ser a precificação dos ativos para o cenário que vivemos, e menos no tamanho das oportunidades existentes.
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Junho de 2024.
Especificações técnicas
Aqui estão as informações básicas do fundo, passadas pelo administrador ou gestor.
Gestor
Athena Capital
CNPJ
23.186.344/0001-32
Classificação Inter
Long biased
Classificação CVM
Renda variável
Patrimônio líquido atual
R$ 70.167.051,85
Data de início
29/09/2015
Movimentação mínima
R$ 1,00
Saldo mínimo de permanência
R$ 1,00
Cotização da aplicação
Horário limite para movimentações
13:30:00
Administrador
BTG Pactual Serviços Financeiros
Tributação
Ações
Documentações do fundo
Antes de investir, verifique as características do fundo e sempre aplique de acordo com o seu perfil de investimentos.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Os fundos utilizam estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos podem estar expostos à significativa concentração em ativos financeiros de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo 12 (doze) meses. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Os indicadores econômicos são meras referências econômicas, e não metas ou parâmetros de performance. Os produtos apresentados podem não ser adequados para todos os investidores. Antes de investir verifique as características do fundo e sempre invista de acordo com o seu perfil de investimentos. A instituição é remunerada pela distribuição do produto. Para maiores detalhes, consulte as informações sobre a remuneração do distribuidor.
