Moat Capital Equity Hedge FIC FIM

O Moat Capital Equity Hedge FICFIM apresentou resultado no mês de -0,85% (CDI de 0,75%), no ano 1,70% (CDI de 1,48%) e 12 meses de 12,42% (CDI de 5,64%). O destaque positivo ficou na posição relativa comprado em ETF de Brasil em dólar e vendido em índices da bolsa americana. Já os destaques negativos ficaram em pares nos setores de proteínas e telecom. A exposição bruta do fundo encerrou o mês próxima de 165% e uma exposição líquida próxima do neutro (zero).

Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Setembro de 2023.

O grande evento do mês foi a invasão russa na Ucrânia e os impactos econômicos e geopolíticos ao redor do mundo, ocasionando uma forte alta das commodities em geral. Ainda é muito cedo para identificar a extensão desta guerra e seus desdobramentos, mas parece que estamos iniciando uma nova ordenação mundial. Este movimento gera ainda mais incerteza sobre a condução da política monetária nos países desenvolvidos. Se por um lado as commodities pressionam os índices de inflação, a tensão geopolítica freará o crescimento global. O Brasil mais uma vez se mostrou resiliente, uma vez que somos grandes exportadores de commodities.

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