Sparta Debêntures Incentivadas Inflação FIC FIRFTop Funds
O Sparta Debêntures Incentivadas Inflação é um fundo de Renda Fixa indexado à inflação, que busca retornos acima do IMA-B 5 através de uma carteira composta por empresas do setor de infraestrutura. O fundo se propõe a seguir o benchmark, podendo alongar seu prazo médio para capturar oportunidades e somando ao seu resultado final o prêmio de crédito dos títulos. Os rendimentos são isentos de IR para pessoas físicas, e a meta é IMA-B 5 + 0,5%.
Qual é a aplicação mínima inicial?
Benchmark
Qual é o grau de risco?
Público alvo
Quais sãs as taxas?
Quanto tempo para resgatar?
Análise do gestor
Confira a análise do gestor e conheça mais sobre este fundo.
A Sparta Fundos é uma gestora independente, com mais de 25 anos de existência e que há 10 anos vem se destacando como uma casa especialista pela gestão de fundos de Renda Fixa Crédito Privado com perfil conservador. Atualmente fazemos a gestão de R$3bi do nosso patrimônio e de mais de 30 mil investidores, em uma grande comunhão de interesses e compromisso. Uma das grandes características da gestora é sua equipe bem capacitada e uma estrutura baseada em sociedade, com grande alinhamento de longo prazo que fica refletido em nossos produtos.
O IMA-B 5 teve um retorno de +0,42% no mês e a carteira de crédito auxiliou em +0,13% para a rentabilidade, tivemos contribuição positiva do spread de crédito e na parcela prefixada do indexador, com o leve fechamento na curva de juros. Já no IPCA, tivemos um impacto negativo, por conta da deflação no curto prazo. Os movimentos na curva de juros de 2021 e primeiro semestre de 2022, que em um primeiro momento trouxeram impactos negativos para parcela prefixada do indexador, aumentaram a expectativa de rentabilidade futura, trazendo o carrego do IMA-B 5 em torno de IPCA+6,2%. Ou seja, para frente temos o carrego do indexador + prêmio da carteira de crédito totalizando um carrego acima de IPCA+7%. No último mês, com o leve movimento de fechamento de curva, vimos uma demanda menor por esses papéis, ocasionando uma leve abertura nos spreads de crédito e desvalorização desses ativos. Somado a isso, podemos destacar um IPCA de curto prazo mais fraco, o que diminuiu ainda mais a demanda por esse tipo de papel.
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Novembro de 2023.
Após um resultado bastante forte em 2021 e primeiro semestre 2022, os spreads de crédito das debêntures incentivadas se aproximam dos níveis históricos, porém com um nível nominal bastante interessante se comparado com os últimos 2 anos. Nossa gestão ativa continua avaliando oportunidades nos mercados primário e secundário. Atualmente o fundo tem uma duration de 4,1 anos e um carrego de IMAB5+1,1%. Esse fundo possui 4 componentes de rentabilidade: IPCA + taxa prefixada + prêmio crédito + gestão sistemática de curva e entendemos que essa estratégia é uma ótima alternativa de busca por retorno real de longo prazo em um produto isento de IR para Pessoas Físicas.
Todos os comentários foram enviados diretamente pelos gestores e estão apresentados na íntegra, sem edições feitas pelo Inter. Mês de referência: Novembro de 2023.
Especificações técnicas
Aqui estão as informações básicas do fundo, passadas pelo administrador ou gestor.
Gestor
Sparta Fundos de Investimento
CNPJ
39.959.025/0001-52
Classificação Inter
Ipca+
Classificação CVM
Renda fixa
Patrimônio líquido atual
R$ 376.578.128,25
Data de início
29/01/2021
Movimentação mínima
R$ 100,00
Saldo mínimo de permanência
R$ 100,00
Cotização da aplicação
Horário limite para movimentações
13:30:00
Administrador
BNY Mellon Serviços Financeiros
Tributação
Isento
Documentações do fundo
Antes de investir, verifique as características do fundo e sempre aplique de acordo com o seu perfil de investimentos.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. Os fundos utilizam estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos podem estar expostos à significativa concentração em ativos financeiros de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo 12 (doze) meses. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Os indicadores econômicos são meras referências econômicas, e não metas ou parâmetros de performance. Os produtos apresentados podem não ser adequados para todos os investidores. Antes de investir verifique as características do fundo e sempre invista de acordo com o seu perfil de investimentos. A instituição é remunerada pela distribuição do produto. Para maiores detalhes, consulte as informações sobre a remuneração do distribuidor.
